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Text File  |  1992-04-30  |  3KB  |  48 lines
  1. @046 CHAP ZZ
  2.  
  3.               ┌─────────────────────────────────────────┐
  4.               │          SELECTING A TRADE NAME         │
  5.               └─────────────────────────────────────────┘
  6.  
  7.  
  8. Choosing the right name for your business can be a very important
  9. ingredient in the success of your operation, since it can affect the
  10. image you project, favorably or adversely.  For the typical small
  11. business, it will usually be wise to pick a name that helps to describe
  12. the product or service to be provided.  Otherwise, picking a "cute" or
  13. whimsical name may cost you many potential customers if they fail to
  14. realize what you do when they see your signs, advertising, etc.  For
  15. example, if you call your restaurant "The Comestible Emporium," a lot
  16. of hungry (and semi-literate) people will probably drive right by
  17. without realizing that you serve food.
  18.  
  19. On the other hand, it is advisable, from the standpoint of protecting
  20. your business's name as a "trademark" or "service mark" (such as Coca-
  21. Cola) under federal or state law, to adopt a name that is also partly
  22. arbitrary or nondescriptive, in conjunction with a name that is des-
  23. criptive of the services or goods provided.  An example would be the
  24. "21 Club Restaurant."  The reason for selecting a name that is partly
  25. whimsical or arbitrary is that trademarks or service marks that are
  26. merely descriptive of the goods or services cannot be legally protected
  27. from use by others unless you can prove that the name has taken on a
  28. secondary meaning, which is very difficult to establish for a new,
  29. small business.
  30.  
  31. After you have tentatively decided upon a name for your business, you
  32. or your attorney should find out whether the same name, or a confusing-
  33. ly similar name, has already been pre-empted by someone else.  This
  34. usually will involve starting with the state's secretary of state, to
  35. find out whether the name is already being used in the state by a local
  36. corporation or out-of-state corporation that has qualified to do busi-
  37. ness in the state.  Next, you should inquire with the county clerk of
  38. each county where you will do business, where state law requires filing
  39. or registration of trade names (fictitious business names), to see if
  40. another business is already using the same or a confusingly similar
  41. name in the county and has filed a fictitious or assumed name state-
  42. ment.  Or you may consult a firm that specializes in checking on use
  43. of trade names or marks, or, as a last resort, check the yellow pages
  44. (and white pages) of the appropriate phone directories.  If someone has
  45. already been using the name you want to use, you may have to choose a
  46. different name to do business under.
  47.  
  48.